تداول الذهب: استراتيجيات ناجحة لتحقيق أرباح مستدامة

لطالما اعتبر تداول الذهب "ملاذًا آمنًا" في أوقات اضطراب الاسواق المالية وعدم الاستقرارها، حيث يوفر ملجأ آمنا للمستثمرين من تقلبات أسعار الصرف الأجنبي والأسهم والأسواق المالية الأخرى، وقد دفعت به هذه المِيزة لاكتساب دور مميز في عالم التمويل.

تداول الذهب يأخذ عدة أشكال: تسمح العقود الآجلة والخيارات للمستثمرين بدخول مراكز على الاتجاه المستقبلي للسعر، في حين توفر أسهم شركات التعدين والصناديق الاستثمارية المتخصصة في الذهب الفرصة لتداول الذهب بنفس طريقة تداول الأسهم.

ما هي أنواع استراتيجيات التداول؟

تتعدد و تختلف استراتيجيات تداول الذهب، لكن مثل غيره من الأسواق، ترتكز استراتيجيات تداول الذهب دائمًا على دراسة تطور السعر على المدى الطويل و القصير، إضافة لدراسة مختلف العوامل الاقتصادية و الجيوسياسية المحيطة به. 

استراتيجيات تداول الذهب باستخدام التحليل الأساسي

نظرا لكون الذهب ملجأ للمستثمرين في الأوقات المضطربة، فمزاج السوق يعد من أهم العوامل المؤثرة على السعر. غالبًا ما يستخدم الذهب لقدرته على تخزين القيمة والتخفيف من تأثير التقلبات على المحافظ الاستثمارية، ويميل السعر إلى الأداء بشكل أفضل خلال الأسواق الهابطة (التي تؤدي عادة لخلق منحنى متصاعد في سوق الذهب).

دعونا نستعرض أهم العوامل المؤثرة على سعر الذهب

العلاقة بين الذهب والتضخم وأسعار الفائدة

يعتمد جزء كبير من تحليل سوق الذهب على قرارات البنوك المركزية والسياسة النقدية. نظرًا لاستعمال الذهب كأداة للتحوط ضد التضخم، فإعلانات زيادة حجم السيولة المالية، الذي يُنظر إليها على أنها من أشكال طباعة النقود، غالبًا ما تؤثر على السعر. تذكر أن الذهب يتم تسعيره في الغالب بالدولار، وهناك علاقة مباشرة بين أسعار الذهب ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI).

تلعب نسب الفائدة أيضًا دورها. ارتفاع هذه النسب يجعل الذهب أقل جاذبية للمستثمرين. وذلك لأن المعدلات المرتفعة تشجع المستثمرين على سحب أموالهم من سوق الذهب و وضعها بدلا من ذلك في حسابات التوفير أو خيارات أخرى مماثلة نظرا لارتفاع عوائدها، ومع ذلك، كثيرًا ما نلاحظ أن سعر الذهب و نسب الفائدة يتحركان في نفس الاتجاه.

استراتيجيات تداول الذهب باستخدام التحليل الفني

لا يختلف التحليل الفني للذهب عن أي سوق أخرى، ويستخدم الرسم البياني التاريخي للسعر لتحديد الأنماط السابقة التي تساعدنا على توقع الاتجاهات المستقبلية. الطريقة الرئيسية لضمان دِقَّة أي تحليل لسعر الذهب هي تأكيد النتائج التي تتوصل إليها بواسطة إجراء نفس التحليل للأسهم الأخرى المرتبطة بالذهب، مثل أسهم شركات التعدين أو صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، التي غالبًا ما تتحرك في نفس الاتجاه. يمكن لمطابقة كل هذه التحليلات منح المستثمرين الثقة و مساعدتهم على التعامل بشكل أفضل و ثقة أكبر مع التغيرات المستقبلية.

المتوسطات المتحركة

بالنسبة للتداول قصير المدى، فالطريقة الأكثر استخدامًا لتتبع سعر الذهب هي استخدام المتوسطات المتحركة واستراتيجية التقاطع. يتم ذلك بواسطة مقارنة متوسط تحركات السعر خلال مدّة زمنية قصيرة مع مثيلتها طويلة المدى والتعامل مع تقاطع الاثنين كإشارة للشراء أو البيع.

النقاط المحورية

تساعد النقاط المحورية على عزل السعر الذي من المحتمل أن يغير معنويات واتجاه السوق. يتم حساب النقطة المحورية ببساطة عن طريق حساب متوسط السعر المرتفع والمتوسط المنخفض وسعر الإغلاق لأي سهم معين.

سعر الإغلاق هنا يعد قيمة اعتبارية تأخذ عند وقت إغلاق أحد أسواق الأسهم الرئيسية و ذلك لكون أسواق الذهب تعمل على مدار الساعة و لا تمتلك سعر إغلاق حقيقي. 

بعد ذلك يتم استخدام هذه النقطة المحورية في اليوم التالي لتوقع الحالة المزاجية للسوق. إذا ارتفع سعر الذهب فوق هذه النقطة المحورية فقد يشير ذلك إلى اتجاه صعودي. أما ارتفاع الأسعار مع بقائها تحت النقطة المحورية يعني العكس.

غالبًا ما تستخدم النقاط المحورية كجزء من تحليل أوسع لمستويات الدعم والمقاومة. إذا كانت النقطة المحورية المحسوبة أقل من السعر الحيني للذهب، فإنها تعتبر كمستوى دعم لسعر الذهب. أما إذا كانت أقل من السعر الحيني فإنها تعد كمستوى مقاومة.

الاستثمار في صناديق استثمار الذهب وأسهم منتجي الذهب

يمكن للمستثمرين تداول الذهب من طريق صناديق استثمار المختصة في الذهب أو أسهم شركات التعدين إلى جانب مراكز الذهب المباشرة.صناديق الاستثمار المتداولة للذهب مدعومة بالمعدن نفسه، و تحاكي تغيرات قيمتها تحركات سعره في السوق، و لكنها تتيح للمستثمرين اتباع أسلوب تداول  شبيه بتداول بالأسهم بدلاً من تداوله كسلعة مثل البِترول.

ترتبط أسهم شركات التعدين بأسعار الذهب ولكنها تتأثر أيضًا بعدد لا يحصى من العوامل الأخرى، مما يخلق المزيد من التعقيد والمخاطر. ومع ذلك، فإنها توفر رؤى استشرافية لابأس بها حول التغييرات القادمة في أسعار الذهب، لأن تحركات قيمتها غالبا ما تسبق تحركات سعر الذهب الفعلي. 

ما هي افضل استراتيجية لتداول الذهب؟

بالرغم من وجود العديد من العوامل الدافعة لسعر الذهب، إلا أن الأمر كله يتلخص في المعنويات المشتركة مع بقية الأسواق المالية، وغالبًا ما تكون الحركة فيه معاكسة لحالة أسواق الأسهم. يُستخدم التحليل الفني في الغالب للتداول قصير المدى، في حين أن التحليل الأساسي غالبا ما يستعمل من طرف أولئك الذين يتبنون وجهة نظر طويلة المدى.